Die seit 2009 geltende Abgeltungssteuer benachteiligt Anleger in individuellen Wertpapieren gegenüber Fondsanlegern. Folgende Vorteile bietet eine Fondsanlage:

• Die Verwaltungskosten sind bei der Ermittlung des steuerpflichtigen Ertrags im Fonds absetzbar.
• Realisierte Kursgewinne bleiben im Fondsvermögen steuerfrei und können dort ungeschmälert wieder angelegt werden.
• Im Fonds gibt es nur einen Verlustverrechnungstopf, sodass Verrechnungen immer sofort und unbeschränkt vorgenommen werden, egal woher die zu verrechnenden Gewinne stammen. Bei der individuellen Wertpapieranlage existieren bei Privatanlegern aktuell 2 Verlustverrechnungstöpfe, die immer nur mit den jeweiligen Töpfen zuzuordnenden Gewinnen verrechnet werden können. Darüber hinaus ist bei Privatanlegern unter anderem die Verlustverrechnung bei Termingeschäften nur über die Steuerklärung möglich und dort auch noch betragsmäßig beschränkt.
• Die Transaktionskosten im Fondsvermögen liegen etwa bei einem Viertel im Vergleich zu den Transaktionskosten bei der individuellen Wertpapieranlage.
• Bei der individuellen Wertpapieranlage erhalten Sie von der Bank eine Flut von Auszügen und Abrechnungen, da für jede Buchung (Kauf, Verkauf, Dividenden, Zinsen) auf Ihrem Konto ein Beleg erstellt werden muss. Hinzu kommen Mitteilungen über Kapitalmaßnahmen, Einladungen zu Hauptversammlungen, Übernahmeangebote, Aktiensplits etc. Bei der Fondsanlage geschieht dies fondsintern. Sie erhalten nur Auszüge und Abrechnungen, wenn Sie Fondsanteile kaufen oder verkaufen, die jährliche Besteuerung der Vorabpauschale stattfindet oder Bankgebühren gebucht werden. Die Anzahl an Auszügen und Abrechnungen, die Sie erhalten, reduziert sich drastisch.