Anlageziele können grundsätzlich je nach zugrundeliegender Anlagepolitik in Details variieren. Bei der individuellen Vermögenverwaltung sind diese im individuellen Vermögensverwaltungsvertrag fest gehalten, bei Fonds im Verkaufsprospekt. Für alle unsere Anlagelösungen haben wir den Anspruch der Werthaltigkeit, sodass langfristig mindestens der reale Wert der angelegten Kundengelder erhalten und darüber hinaus ein zusätzlicher Ertrag erwirtschaftet werden soll. Wie unsere erzielten Anlageergebnisse zeigen, ist dies in der Vergangenheit erfreulicherweise mehr als gelungen. Dennoch können diese Anlageerfolge für die Zukunft nicht garantiert werden.

Zielgruppe für unsere Anlagelösungen sind Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und maßvoller Risikobereitschaft. Ein ausreichend langer Anlagehorizont ist besonders wichtig, denn die durch den Schwerpunkt auf Aktienanlagen entstehenden Kursschwankungen verlieren mit zunehmender Haltedauer an Bedeutung. In Bezug auf die Risikobereitschaft orientiert sich die Anlagepolitik vor allem die persönlichen Risikotragfähigkeit und weniger die aktuelle persönliche Risikoneigung des Kunden. Die Risikoneigung ist häufig stimmungsabhängig und wird von der aktuellen Nachrichtenlage beeinflusst, sodass Anlageentscheidungen emotional und damit häufig prozyklisch getätigt werden. Das ist keine gute Basis für langfristige Anlageentscheidungen. Unsere Anleger müssen mit den für Aktienmärkte typischen Kursschwankungen zurechtkommen können. Hierüber informieren wir Interessenten vor Vertragsabschluss detailliert. Möchten Interessenten absolut keine Risiken oder aber größere Risiken eingehen als dies ihre Verhältnisse oder die jeweilige Marktsituation zulassen, müssen wir das Mandat ablehnen.

Es gibt keine sicheren Kapitalanlagen, sondern nur mehr oder weniger riskante Kapitalanlagen. Dabei gibt es keinen Ertrag ohne Risiko, sehr wohl aber Risiken ohne Ertrag. Diese unkomfortablen Tatsachen kommunizieren wir allen Interessenten, um keine falschen Erwartungen aufkommen zu lassen. Risiko beinhaltet als Begriff zahlreiche unterschiedliche Risikoarten, die wir im Rahmen unseres Risikomanagements adressieren. Grundsätzlich lässt sich sagen, dass Kapitalmarktrisiken nur durch eine breite internationale Streuung und sorgfältige Einzeltitelauswahl ohne Ertragseinbußen gemindert werden können. Aus diesem Grund streuen wir in unseren Anlagelösungen die Anlagen breit und international nach Branchen, Ländern und Währungen. Eine durch uns festgelegte Obergrenze der maximalen Gewichtung eines Titels von 5 % sorgt auf Portfolio-Ebene für zusätzliche Sicherheit.

Oft sind gerade die als besonders sicher angepriesenen Anlagen, wie zum Beispiel Staatsanleihen, in Bezug auf den langfristigen realen Kapitalerhalt die unsichereren. Die hingegen als riskant verschrienen Anlagen, wie zum Beispiel Aktien, sind auf lange Sicht deutlich werthaltiger. Deshalb legen wir den Schwerpunkt in unseren Anlagelösungen auf Aktien. Bei allen von uns getätigten Anlagen streben wir nach einem attraktiven Rendite-Risiko-Profil bei maßvollem Risiko und vermeiden dabei unnötige Risiken. Auf spekulative Anlageinstrumente wie hochverzinsliche Schrottanleihen mit hohem Ausfallrisiko, Derivate, Zertifikate, derivative Kurssicherungsgeschäfte und Wertpapierleihgeschäfte verzichten wir. Stattdessen legen wir ausschließlich in börsengängige Wertpapiere mit hinreichend großer Liquidität an und überprüfen die Liquiditätsrisiken täglich im Rahmen unserer unabhängigen Risikokontrolle.